Тенденции развития ипотеки
Ипотечные банки возникли в Западной Европе в конце XVIII ст. Значительного развития они приобрели в Германии, где первый ипотечный банк было создано еще в 1770 г. Это был государственный ипотечный банк, который осуществлял поддержку большей частью больших господских хозяйств. Привлечение средств происходило через выпуск залоговых бумаг. В XIX ст. ипотечные банки начали обслуживать не только большие господские хозяйства, а и мелкие, а со временем и крестьянские. Главнейшей сферой деятельности ипотечных банков становится кредитование недвижимости в городах и сельской местности. Современной тенденцией развития ипотечного кредитования недвижимости есть формирования глобальной олигополии. Четыре главных игроков на глобальном рынке ипотечных услуг уже определились. Это - Голдмен Сакс, Мерил Линч, Фреди Мак- финансовая группа Тревелз Гроуп и Морган Стэнли. Однако состав мировой элиты пока что окончательно не сформировался. Специалисты считают, что в ближайшее время в руках первых десяти ипотечных учреждений с полным набором услуг может оказаться больше чем 95% рынка.
Развитие и трансформация ведут к обострению их конфликтов с коммерческими банками. Прежде всего, это касается рынка финансирования новостройки. Раньше основным источником свободного капитала для застройщиков был банковской кредит. Ныне корпорации все чаще прибегают к альтернативным источникам на мировом рынке капиталов - размещение дополнительных эмиссий акций и выпуска корпоративных облигаций, рынок которых стремительно развивается.
Ипотека (от hypotheke - залог) - залог недвижимости, недвижимого имущества (земли, основных фондов, жилья) с целью получения займа. В случае непогашения займа владельцем имущества становится кредитор (банки и другие кредитно-финансовые учреждения, которые могут предоставлять такие займы). Благодаря своей долгосрочности (20-30 лет) ипотечный кредит используются для финансирования в тех случаях, когда выплата процентов и погашение кредитов возможно лишь с текущих, как правило, незначительных доходов, т.е. небольшими взносами. Например, при финансировании строительства жилых домов под аренду погашения ипотечного займа возможно лишь из поступлений арендной платы. Это касается также и финансирование сельскохозяйственных предприятий с целью расширения земельных имений или строительства жилых помещений, так как прирост доходов в сельском хозяйстве относительно небольшой. Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных листов. Это надежные долговые обязательства банка, которые дают твердые проценты. Ипотечные банки имеют в экономике двойное значение: как социальные учреждения, которые обеспечивают долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты залоговых, что есть наиболее защищенным способом заключения средств. Ипотечные банки предоставляют займа и разным коммунальным структурам. В таком случае займа обеспечиваются не ипотеками, а средствами, полученными от поступления налогов. Источником средств для коммунальных займов есть коммунальные закладные листы. От обычных они отличаются лишь способом гарантирования.
Рядом с основной деятельностью ипотечные банки могут вкладывать средства в ценные бумаги, предоставлять займа под залог ценных бумаг и т.п. Есть ограничения на другую деятельность, связанную с риском. Например, банк имеет право покупать имения своих должников лишь в случае непогашения займа, а спекулировать земельными имениями запрещено. Именно законодательные ограничения в интересах содержателей закладных листов делают ипотечные банки специальными учреждениями. Всю свою деятельность ипотечные банки осуществляют на основе залогового права. В Германии например ныне функционирует 30 ипотечных банков, 10 из которых являются государственными, а 20 - частными. Мощнейшими считаются Немецкий центральный земельный банк, Франкфуртский ипотечный банк, Рейнский ипотечный банк, Немецкий ипотечный банк. Как правило, большая часть акционерного капитала принадлежит наибольшим коммерческим банкам. Во Франции характер деятельности ипотечных банков имеет свою специфику. Ведущим в сфере ипотечного кредита есть "Креди фонсье де Франс" - ипотечный банк Франции с участием государства, который был создан еще в 1852 г. Этот банк предоставляет средне-срочные и долгосрочные займы сроком до 15 лет. Источником средств для таких операций есть выпуск ипотечных облигаций. Распространенной есть операция, связанная с кредитованием местных органов власти через выпуск коммунальных займов. Банк также может предоставлять займа строительным компаниям на жилое и хозяйственное строительство, ведет учет векселей за среднесрочными кредитами под строительство. Ипотечные операции в Франции выполняют и специализированные учреждения, их свыше 30. Они предоставляют кредиты на куплю земли и квартир.
В США ипотечный кредит преимущественно предоставляют специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения, такие как сберегательные ассоциации, а также страховые компании. Вместе с тем существует группа государственных ипотечных банков. Это федеральные банки по кредитованию жилищного строительства: Федеральная ипотечная корпорация по кредитованию жилищного строительства, банки по кредитованию фермерских хозяйств, федеральные земельные банки. Ресурсы для кредитования эти учреждения формируют за счет продажи собственных ценных бумаг, которые покупают коммерческие и сберегательные банки, страховые компании и другие кредитно-финансовые учреждения. Это дает возможность федеральным учреждениям ипотечного кредита получать необходимые источники и использовать их для ипотечного кредитования строительства для городского населения, фермеров и мелких предпринимателей.
Поиcк: ипотека
Похожие записи:
Страницы: 1 2
Нет комментариев »
Закрыто.
Оставить комментарий
You must be logged in to post a comment.